Forex Islamische Finanzierung

Arbeiten mit islamischer Finanzierung Die islamische Finanzierung bezieht sich auf die Mittel, mit denen Kapitalgesellschaften in der muslimischen Welt, einschließlich Banken und andere Kreditinstitute, das Kapital entsprechend der Scharia aufnehmen. Oder islamischem Recht. Es bezieht sich auch auf die Arten von Anlagen, die nach dieser Rechtsform zulässig sind. Eine einzigartige Form der sozial verantwortlichen Investition. Der Islam macht keine Trennung zwischen dem Geistigen und dem Säkularen und damit der Reichweite in den Bereich der Finanzangelegenheiten. Da dieser Subzweig der Finanzen ein aufkeimendes Gebiet ist, bieten wir in diesem Artikel einen Überblick, der als Grundlage für Wissen oder für weiteres Studium dient. Das große Bild Obwohl sie seit den Anfängen des Islam im siebten Jahrhundert beauftragt wurden, wurden die islamischen Banken und Finanzierungen allmählich seit den späten sechziger Jahren formalisiert, die mit dem riesigen Ölreichtum zusammenhingen und auf das erneute Interesse und die Forderung nach Scharia drückten Konforme Produkte und Praxis. Im Mittelpunkt des islamischen Bank - und Finanzwesens steht das Verständnis der Bedeutung von Risikoteilung als Teil der Kapitalbeschaffung und der Vermeidung von Riba (Wucher) und Gharar (Risiko oder Unsicherheit). (Um mehr auf Risiko zu sehen, lesen Sie das Risiko zu bestimmen und die Risiko-Pyramide und Personalisieren Risiko-Toleranz.) Das islamische Recht sieht Kreditvergabe mit Zinszahlungen als eine Beziehung, die den Kreditgeber begünstigt. Der Zinsen auf Kosten des Kreditnehmers zahlt. Weil das islamische Recht Geld als ein Messinstrument für Wert und nicht als Vermögenswert für sich betrachtet, erfordert es, dass man nicht in der Lage sein sollte, Einkünfte aus Geld (z. B. Zinsen oder irgendetwas, das die Gattung des Geldes besitzt) allein zu erhalten. Als Riba (buchstäblich eine Zunahme oder ein Wachstum), ist eine solche Praxis unter islamischem Recht verboten (haram, was bedeutet, verboten), wie es als wucherisch und ausbeuterisch. Im Gegensatz dazu existiert islamisches Bankwesen, um die sozioökonomischen Ziele des Islam zu fördern. Dementsprechend besteht die Scharia-konforme Finanzierung (halal, dh zulässig) aus dem Profit-Banking, in dem das Finanzinstitut am Gewinn und Verlust des Unternehmens beteiligt ist, das es unterzeichnet. Ebenso wichtig ist das Konzept von gharar. Als Risiko oder Ungewissheit definiert, bezieht sie sich im finanziellen Kontext auf den Verkauf von Gegenständen, deren Existenz nicht sicher ist. Beispiele für gharar wäre Formen der Versicherung, wie der Kauf von Prämien, um gegen etwas, das kann oder nicht auftreten, oder Derivate zur Sicherung gegen mögliche Ergebnisse zu versichern. (Lesen Sie mehr über Versicherungen oder Absicherungen, siehe Ein Anfänger Guide To Hedging Verstehen Sie Ihren Versicherungsvertrag und Exploring Advanced Versicherungsvertrag Grundlagen.) Die Eigenkapitalfinanzierung von Unternehmen ist zulässig, solange diese Unternehmen nicht in beschränkte Arten von Geschäften - Wie die Produktion von Alkohol, Pornografie oder Waffen - und nur bestimmte Finanzkennzahlen bestimmte Richtlinien erfüllen. Grundlegende Finanzierungsvereinbarungen Im Folgenden finden Sie einen kurzen Überblick über die zulässigen Finanzierungsvereinbarungen, die häufig in der islamischen Finanzwirtschaft angetroffen werden: Gewinnbeteiligungsverträge (Mudarabah). Die islamische Bank bündelt Investoren Geld und übernimmt einen Teil der Gewinne und Verluste. Dies wird mit den Einlegern vereinbart. Was die Bank in eine Gruppe von Investmentfonds für die Scharia-Compliance geprüft hat investieren. Der Filter analysiert die Unternehmensbilanzen, um festzustellen, ob irgendwelche Einkommensquellen für das Unternehmen verboten sind (z. B. wenn das Unternehmen zu viel Schulden hält) oder wenn das Unternehmen in verbotenen Geschäftsbereichen tätig ist. Neben aktiv gemanagten Investmentfonds gibt es auch passive Passagen, die auf solchen Indizes basieren wie der Dow Jones Islamic Market Index und der FTSE Global Islamic Index. (Um mehr über das Lesen von Unternehmensbilanzen zu erfahren, um festzustellen, Schulden, finden Sie unter Lesen der Bilanz. Brechen Sie die Bilanz und Uncovering versteckte Schulden.) Partnerschaft und gemeinsame Aktienbesitz (Musharakah). Drei solche Strukturen sind am häufigsten: a. Sinkendes Eigenkapital. Häufig verwendet, um einen Hauskauf zu finanzieren, fordert die degressive Balance-Methode für die Bank und den Investor, das Haus gemeinsam zu kaufen, mit dem institutionellen Investor allmählich Übertragung seines Anteils des Eigenkapitals in der Heimat an den einzelnen Hausbesitzer, deren Zahlungen bilden die Eigenheimbesitzer Eigenkapital . B. Lease-to-Own. Diese Anordnung ähnelt der vorstehend beschriebenen sinkenden Saldo, mit der Ausnahme, dass das Finanzinstitut die meisten, wenn nicht sogar sämtlichen Gelder für das Haus aufstellt und vereinbart mit den Hausbesitzern, das Haus am Ende eines Fixes an das Haus zu verkaufen Begriff. Ein Teil jeder Zahlung geht in Richtung der Miete und die Balance auf den Kaufpreis des Hauses. C. Ratenzahlung (Cost-Plus) Sale (murabaha). Dies ist eine Aktion, wo ein Vermittler kauft das Haus mit freien und klaren Titel zu. Der zwischengeschaltete Anleger stimmt dann auf einem Verkaufspreis mit dem Interessenten dieser Preis schließt einige Gewinn ein. Der Kauf kann in voller Höhe (Pauschalbetrag) oder durch eine Reihe von aufgeschobenen (Raten) Zahlungen erfolgen. Dieser Kreditverkauf ist eine akzeptable Form der Finanzierung und darf nicht mit einem verzinslichen Darlehen verwechselt werden. Leasing (ijarahijar): Der Verkauf des Rechts, ein Objekt (Nießbrauch) für einen bestimmten Zeitraum zu verwenden. Eine Bedingung ist, dass der Leasinggeber das Leasingobjekt für die Dauer des Leasingverhältnisses besitzen muss. Eine Veränderung des Mietverhältnisses, ijarah wa iqtina, sieht vor, dass ein Leasingverhältnis besteht, wobei der Leasinggeber verpflichtet, das Leasingobjekt am Leasing-Ende mit einem vorgegebenen Restwert zu verkaufen. Nur der Vermieter ist an dieses Versprechen gebunden. Der Leasingnehmer. Ist demgegenüber nicht verpflichtet, den Kaufgegenstand zu kaufen. Islamische Forwards (Salam und Istisna): Dies sind seltene Formen der Finanzierung, die für bestimmte Arten von Geschäften verwendet werden. Dies sind eine Ausnahme von gharar. Der Preis für den Artikel ist Prepaid und der Artikel wird zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft geliefert. Da es eine Vielzahl von Bedingungen gibt, die erfüllt sein müssen, um solche Verträge gültig zu machen, ist in der Regel die Hilfe eines islamischen Rechtsberaters erforderlich. Basic Investment Vehicles Hier sind einige zulässige Arten von Investitionen für islamische Investitionen: Aktien. Das Scharia-Gesetz erlaubt Investitionen in Unternehmensaktien (Stammaktien), solange sich diese Unternehmen nicht mit Krediten, Glücksspielen oder der Herstellung von Alkohol, Tabak, Waffen oder Pornografie beschäftigen. Investitionen in Unternehmen können in Aktien oder durch Direktinvestitionen (Private Equity) erfolgen. Islamische Gelehrte haben einige Zugeständnisse an zulässige Unternehmen, wie die meisten Gebrauch Schulden entweder Liquiditätsengpässe adressieren (sie leihen) oder zu investieren überschüssiges Geld (Zinsinstrumente). Ein Satz von Filtern schließt Unternehmen aus, die verzinsliche Schulden halten, Zinsen oder andere unreine Einkünfte oder Handelsschulden für mehr als ihre Nennwerte erhalten. Eine weitere Destillation der vorgenannten Bildschirme würde Unternehmen ausschließen, deren debttotal Asset Ratio 33 Unternehmen mit unreinen und nicht operativen Zinseinnahmen entspricht oder mehr als 5 oder Gesellschaften, deren Forderungen die Bilanzsumme mehr als 45 oder mehr beträgt, übersteigt. Rentenanlagen. Rentner, die ihre Investitionen zur Einhaltung der Lehren des Islam wollen, stehen vor einem Dilemma, dass Rentenfonds Renten beinhalten. Was verboten ist. Daher bestimmte Arten von Investitionen in Immobilien. Entweder direkt oder in verbriefter Form (ein diversifizierter Immobilienfonds), könnte ein stabiles Ruhestandseinkommen bereitstellen, ohne die Scharia-Gesetzgebung zu verletzen. Sukuk. In einem typischen ijara sukuk (Leasing-Anleihe-Äquivalent) wird der Emittent das Finanzzertifikat an eine Investorengruppe verkaufen, die sie vor dem Mieten an den Emittenten im Austausch für eine vorgegebene Mietzahlung besitzen wird. Wie der Zinssatz für eine herkömmliche Anleihe kann die Mieteinführung eine feste oder variable Rate sein, die an eine Benchmark gebunden ist. Wie zum Beispiel LIBOR. Der Emittent verpflichtet sich, die Schuldverschreibungen zu einem künftigen Nominalwert zu kaufen. Special Purpose Vehicles (SPV) werden oft eingerichtet, um als Vermittler in der Transaktion zu handeln. Ein Sukuk kann eine neue Anleihe sein, oder es kann die Scharia-konforme Ersetzung einer herkömmlichen Anleihe sein. Das Problem kann sogar Liquidität durch Listung auf lokalen, regionalen oder globalen Börsen nach einem Artikel in CFA Magazin mit dem Titel Islamic Finance: Wie neue Praktiker der islamischen Finanzen sind Mischen Theologie und moderne Investitionstheorie (2005). Basic Insurance Vehicles Traditionelle Versicherung ist nicht als ein Mittel des Risikomanagements im islamischen Recht erlaubt. Dies liegt daran, dass es den Kauf von etwas mit einem unsicheren Ergebnis (Form von Ghirar), und weil die Versicherer verwenden feste Einkommen - eine Form von Riba - im Rahmen ihrer Portfolio-Management-Prozess, um Verbindlichkeiten zu erfüllen. Eine mögliche scharia-konforme Alternative ist eine kooperative (gegenseitige) Versicherung. Abonnenten tragen zu einem Pool von Fonds bei, die in einer Scharia-konformen Weise investiert werden. Fonds werden aus dem Pool zurückgezogen, um Ansprüche zu erfüllen, und nicht beanspruchte Gewinne werden auf die Versicherungsnehmer verteilt. Eine solche Struktur existiert selten, so dass Muslime vorhandene Versicherungsfahrzeuge nutzen können, wenn nötig oder erforderlich. Schlussfolgerung Islamische Finanzierung ist eine jahrhundertealte Praxis, die weltweit anerkannt wird und deren ethische Natur sogar das Interesse von Nichtmuslimen weckt. Angesichts des wachsenden Reichtums in den muslimischen Nationen erwarten wir, dass dieses Feld eine noch schnellere Entwicklung erfahren wird, da es sich weiterhin den Herausforderungen der Vereinbarkeit der disparaten Welten der Theologie und der modernen Portfoliotheorie widmet. Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Was ist eine islamische Investitionspolitik Eine Finanzierungsrunde, bei der die Anleger Aktien von einem Unternehmen mit einer niedrigeren Bewertung kaufen als die Bewertung auf dem Markt. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, der im 12. Jahrhundert geboren wurde. Er ist bekannt, dass er die "Fibonacci-Zahlen" entdeckt hat. Islamisches Bankwesen Was ist Islamisches Bankwesen Islamisches Bankwesen ist ein Bankensystem, das auf den Grundsätzen des islamischen Rechts beruht Zwei Grundprinzipien des islamischen Bankwesens sind die Teilung von Gewinn und Verlust und, im Wesentlichen, das Verbot der Erhebung und Zahlung von Zinsen durch Kreditgeber und Investoren. Das Sammeln von Interesse oder riga ist nach islamischem Recht nicht gestattet. BREAKING DOWN Islamisches Bankwesen Da dieses Bankensystem auf islamischen Prinzipien basiert, folgen alle Banken den islamischen Sitten. Daher kann man sagen, dass Finanztransaktionen innerhalb des islamischen Bankwesens eine kulturell unterschiedliche Form ethischer Investitionen sind. Zum Beispiel sind Investitionen mit Alkohol, Glücksspielen, Schweinefleisch usw. verboten. Wie werden die Prinzipien des islamischen Bankwesens bestimmt Die Prinzipien des islamischen Bankwesens folgen dem Scharia-Gesetz, das auf dem Koran und dem Hadith beruht, die aufgezeichneten Reden und Handlungen des Propheten Muhammad. Wenn mehr Informationen oder Beratungen notwendig sind, wenden sich islamische Bankiers an gelehrte Gelehrte oder verwenden eigenständiges Denken auf der Grundlage von Stipendien und Gebräuchen, während sie auch dafür sorgen, dass ihre Ideen nicht von den grundlegenden Prinzipien des Korans abweichen. Was ist die Geschichte des islamischen Bankwesens Der Ursprung des islamischen Bankwesens geht auf den Anfang des Islam im siebten Jahrhundert zurück. Der Prophet Muhammads erste Frau, Khadija, war ein Kaufmann, und er fungierte als Agent für ihr Geschäft mit vielen der gleichen Prinzipien, die im heutigen islamischen Bankwesen verwendet wurden. Im Mittelalter stützten sich Handel und Geschäftstätigkeit in der muslimischen Welt auf islamische Bankprinzipien, und diese Ideen verbreiteten sich über Spanien, das Mittelmeer und die baltischen Staaten, was wohl die Grundlage für westliche Bankprinzipien bot. In den 1960er bis 1970er Jahren, islamischen Banken wieder in der modernen Welt. Wie islamische Banken Geld verdienen, ohne Interesse zu haben Um Geld zu verdienen, ohne Zinsen zu berechnen, nutzen islamische Banken Beteiligungssysteme. Dies bedeutet, dass, wenn eine Bank Geld an ein Unternehmen leiht, das Unternehmen zahlt das Darlehen ohne Zinsen, aber es gibt der Bank einen Anteil an ihren Gewinnen. Wenn das Unternehmen auf das Darlehen ausfällt oder keine Gewinne erzielt, erhält die Bank auch keinen Gewinn. Zum Beispiel, im Jahre 1963, bildeten Ägypter eine islamische Bank in Mit Ghmar. Wenn die Bank Geld an Unternehmen verliehen, geschah dies auf einem Gewinnbeteiligungsmodell. Um das Risiko zu reduzieren, hat die Bank nur etwa 40 ihrer Business-Darlehen Anwendungen genehmigt, aber das Standard-Verhältnis war null. Was ist der Unterschied zwischen islamischen Banken und islamischen Fenstern Während eine islamische Bank eine Bank ist, die vollständig auf islamischen Prinzipien basiert und mit ihnen operiert, bezieht sich ein islamisches Fenster auf Dienstleistungen, die von konventionellen Banken bereitgestellt werden, aber auf islamischen Prinzipien basieren. Zum Beispiel in Oman gibt es zwei vollwertige islamische Banken, Bank Nizwa und Al Izz Islamic Bank, aber sechs der sieben Geschäftsbanken im Land bieten auch islamische Bankdienstleistungen durch spezielle Fenster.