Aktien Vs Option Handel

Trading A Stock Versus Trading Stock Options - Teil eins Viele Trader denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktienersatz, die eine höhere Leverage und weniger erforderliches Kapital hat. Schließlich können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung des Aktienkurses zu wetten, genau wie die Aktie selbst. Aber Optionen haben sehr unterschiedliche Eigenschaften als Aktien, und es gibt auch eine Menge von Terminologie der Anfang Option Trader muss lernen. Mehr von Investopedia: Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit zu erwerben, bevor die Option abgelaufen ist. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Unterschiede zwischen Aktien und Optionen Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum . Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tätigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestände können mit Spielen in einem Kasino verglichen werden, in dem Sie gegen das Haus wetten, also, wenn alle Kunden eine unglaubliche Schnur des Glücks haben, konnten sie alle gewinnen. Aber Trading-Optionen ist eher wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benötigt einfach einen kleinen Schnitt für die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Käufer gewinnen ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Payoff Diagramm sein. Einige mehr Grundlagen der Optionen Der Preis für eine Option heißt seine Prämie. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, (wenn eine Kaufoption zu liefern ist) oder die Lieferung (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern die Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr verlieren kann als die ursprüngliche Prämie erhalten. Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen: American und Europa. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld und wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, ist er im Geld. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs, und in das Geld, wenn der Basispreis ist über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden grundsätzlich mit Ausübungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 darüber gehandelt. Darüber hinaus werden grundsätzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit oder Nicht-Geld-Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Bei normal aufgelisteten Optionen kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, betragen. Längerfristige Optionskontrakte, sogenannte LEAPS, stehen auch auf vielen Aktien zur Verfügung und können bis zu drei Jahre nach dem Kotierungsdatum verlängert werden. Die Optionen erlöschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfügbar sein wird und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag durchgeführt. Anders als Aktien, die eine dreitägige Abwicklungsperiode haben, werden Optionen am nächsten Tag vereinbart. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, müssen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausüben oder handeln. Fazit Die meisten Optionshändler nutzen Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr von den Handelsbeständen unterscheiden, sollten die Börsenhändler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen. In Teil 2, gehen wir über einige der wichtigen Faktoren, die den Wert einer Option beeinflussen wir auch diskutieren, wie Sie herausfinden können, ob eine Option billig oder teuer ist. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Die Griechen. Optionen sind nicht Stocks Updated May 30, 2016 Ob Sie ein Händler oder ein Investor sind, ist Ihr Ziel, Geld zu verdienen. Und Ihr sekundäres Ziel ist, dies mit der minimalen annehmbaren Höhe des Risikos zu tun. Eine der großen Schwierigkeiten für neue Option Trader entsteht, weil sie nicht wirklich verstehen, wie man Optionen nutzen, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Sicher, sie alle wissen, dass der Kauf etwas jetzt und verkaufen sie später zu einem höheren Preis ist der Weg zum Gewinn. Aber das ist nicht gut genug für Option Trader, weil Optionspreise nicht immer so verhalten, wie erwartet. Zum Beispiel, erfahrene Aktienhändler nicht immer kaufen. Manchmal wissen sie verkaufen kurz - hoffend zu profitieren, wenn der Aktienkurs sinkt. Zu viele Anfänger Option Trader nicht das Konzept des Verkaufs von Optionen (abgesichert, um das Risiko zu begrenzen), anstatt sie zu kaufen. Optionen sind sehr spezielle Anlageinstrumente und es gibt weit mehr ein Händler tun kann, als nur kaufen und verkaufen individuelle Optionen. Optionen haben Merkmale, die an anderer Stelle des Anlageuniversums nicht verfügbar sind. Zum Beispiel gibt es eine Reihe von mathematischen Tools (34 die Griechen 34), die Händler verwenden, um das Risiko zu messen. Wenn Sie nicht wissen, wie wichtig das ist, denken Sie darüber nach: Wenn Sie das Risiko (d. H. Den maximalen Gewinn oder Verlust) für eine bestimmte Position messen können, dann können Sie. Übersetzung: Händler können böse Überraschungen vermeiden, indem sie wissen, wie viel Geld verloren gehen kann, wenn das Worst-Case-Szenario auftritt. Ebenso müssen Händler die potenzielle Belohnung für jede Position zu kennen, um festzustellen, ob die Suche nach, dass potenzielle Belohnung ist das Risiko wert. Zum Beispiel, ein paar Faktoren, die Option Trader verwenden, um riskreward Potenzial zu messen: Halten einer Position für einen bestimmten Zeitraum. Anders als Vorrat, verlieren alle Wahlen Wert, während Zeit vergeht. Der griechische Buchstabe 34 Theta 34 wird verwendet, um zu beschreiben, wie die Passage eines Tages den Wert einer Option beeinflusst. Delta misst, wie eine Preisänderung - entweder höher oder niedriger - für zugrunde liegende Aktien oder Indizes den Preis einer Option beeinflusst. Fortsetzung Preisänderung. Als eine Aktie weiter in eine Richtung zu bewegen, die Rate, mit der Gewinne oder Verluste sammeln Veränderungen. Das ist eine andere Möglichkeit zu sagen, dass die Option Delta nicht konstant ist, sondern sich ändert. Der Grieche, Gamma, beschreibt die Geschwindigkeit, mit der sich Delta ändert. Dies ist sehr unterschiedlich für Aktien (egal der Aktienkurs, der Wert einer Aktie der Aktie ändert sich immer um 1, wenn der Aktienkurs um 1) und das Konzept ist etwas, mit dem ein neuer Option Trader muss bequem sein. Eine sich verändernde Volatilität. Beim Börsenhandel wird ein volatilerer Markt in größere tägliche Kursveränderungen für Aktien umgerechnet. In der Optionswelt spielt die Veränderung der Volatilität eine große Rolle bei der Preisfindung der Optionen. Vega messen, wie viel der Preis einer Option ändert, wenn die geschätzte Volatilität ändert. Hedging mit Spreads Optionen werden oft in Kombination mit anderen Optionen verwendet (d. H. Kaufen und verkaufen). Das klingt verwirrend, aber die allgemeine Idee ist einfach: Wenn Sie eine Erwartung für die zugrunde liegenden Asset haben, wie z. B .: Bullish Bearish Neutral (Erwartung eines Bereichs-Bound-Markt) Werden viel mehr, oder viel weniger, flüchtig Sie können Positionen, die zu konstruieren Geld verdienen, wenn Ihre Erwartungen wahr werden. Die Anzahl der möglichen Kombinationen ist groß, und Sie finden Informationen über eine Vielzahl von Optionsstrategien, die Spreads verwenden. Spreads haben begrenztes Risiko und begrenzte Belohnungen. Allerdings, im Austausch für die Annahme begrenzter Gewinne, Spread-Trading kommt mit eigenen Belohnungen, wie eine erhöhte Wahrscheinlichkeit des Geldes zu verdienen. Der etwas konservative Investor hat einen großen Vorteil, wenn er in der Lage ist, Positionen zu erwerben, die mit einem anständigen Potential profitieren - und mit hoher Wahrscheinlichkeit, diesen Gewinn zu erzielen. Aktienhändler haben nichts Ähnliches wie Optionsaufschläge. Option Handel ist nicht Aktienhandel. Für den ausgebildeten Option Trader, das ist eine gute Sache, weil Optionsstrategien entworfen werden können, um von einer Vielzahl von Aktienmarkt-Ergebnisse profitieren. Und das kann mit begrenztem Risiko erreicht werden.